Laugarbakki, (Einw. 45) kleines Dorf südlich der Brücke über den Fluss Miðfjarðará, verfügt über Grundschule, Einkaufsmöglichkeit, Zeltplatz und Gemeindezentrum. In der gesamten Siedlung, wie im Ort Hvammstangi, wird mit Thermalwasser geheizt, das aus einer Quelle oberhalb von Reykir kommt. Das erste Haus am Ort wurde 1933 gebaut. Lange hieß der Ort Langafit. Im Mittelalter wurden hier Pferdekämpfe durchgeführt, wie die Grettis Saga berichtet.